此外，有些基金的操作可特么地很不规范，老鼠仓、“拖拉机”（即所谓的伞状结构基金）、同一系下多只基金交叉操作、……，各种利益传输。近期证监会加强监管，国内多名基金经理被有关部门约谈（包括江湖名声最显赫的大牌），还有已经被抓起来了的，基金经理人险些等同于高危职业，所以说要小心地雷！
　　在国内房地产投机热到发烧的背景下，REITs近些年来的业绩看上去不错，可是现在出现险情的也很多。

　　现阶段，冲进债市淘金是基金界的时尚潮流，具体情形将如何演化，这也是谁都不好说清的难题。不过总体来说风险要小于玩股票的和玩房地产的，收益可谓适中。
　　混合基金的特点是什么都干，至于能不能干好属于运作层面的问题，国内的水平还是用低下来形容比较贴切。
　　基金依照运行方式的不同，可以分成封闭式基金和开放式基金两种风格。
　　封闭式基金简单来说就是好进不好出的，基金公司不负责赎回，只能等待合同到期或在二级市场交易（一般是证券交易所）。

　　开放式基金的特点是进出都自由，发行方支持投资者赎回相关基金份额即卖给基金公司的要求。
　　开放式基金又分为上市交易型开放式基金和契约型开放式基金两大类别。前者可以在证券交易所挂牌交易，后者则只能在投资者和基金公司之间完成交易。
　　目前，开放式基金属于主流，核心品种包括了交易型开放式指数基金（Exchange Traded Funds，简称ETF）和上市开放式基金（Listed Open-Ended Fund，简称LOF）。注意，ETF在赎回时交付的是一揽子股票而非现金，如此可以方便基金公司的投资操作。
　　选择投资基金时，除了要弄懂相关基金公司是干什么的、管理规则的差别、运营团队水平如何以及市场声望之外，必须在心理上做好承担投资失误的风险而不是光指望着挣钱。因为基金在性质上不属于储蓄或债券等能够提供固定收益预期的理财工具，仅仅是理论上由专业人士操作而可能理财效果超过个人去做。基金公司在运作中和自己操刀一样面临着很多风险，一般包括市场风险、管理风险、技术风险和合规风险等，国内的基金还普遍存在管理者的道德风险。

　　话说回来，经过整顿与规范，尤其是国家就金融市场深化改革后，情况又可能逐步好转。
　　日期：2014-10-15 21:55:48
　　◆商业银行理财产品
　　商业银行理财产品的性质接近于信托基金，但它的发行主体是银行。因为属于银行信用，所以这些理财产品理论上的安全性不错，收益有保证，属于相对理想的保值增值工具。
　　银行委托理财的缺陷在于起步金额有最低限制，比如说至少5万，所以门槛对有些投资者而言可能高了。
　　银行理财产品可不是储蓄，指望它稳赚不赔很不现实。事实上，国内各家银行的现有理财队伍在职业素养上远不够过关，近些年的投资方向也不敢恭维。这个领域现实中也是存在很大风险的，关于这点暂且点到为止。
　　国内各大银行和外资银行这些年都陆续推出了自家的理财产品，个人建议投资者优先考虑外资银行的理财产品，花旗、汇丰、渣打、恒生、东亚等主要外资银行都有自己的理财套餐。不过外资银行的理财产品也未必就一定稳妥，最终效果将取决于其操盘队伍的专业水准和投资方向。
　　另外，您会在银行里看到让人眼花缭乱的各种理财产品，其中多数都是挂羊头卖狗肉的，是各路人马借银行场地兜售的“私货”，真正属于各大银行发行的理财产品往往每家就有限的那么若干种。
　　◆外汇
　　外汇属于标准的资产组合工具，既可对冲货币贬值风险又可增值或套利，而且交易起来非常便利。缺点在于必须依托专业知识的支持，常人要努力学习才能大致把握外汇买卖的要素。
　　目前，国内有工商银行的汇市通、中国银行和农业银行的外汇宝、建设银行的速汇通等外汇买卖工具可供投资者选择。
　　而专业投机者青睐的是外汇保证金交易，这个在风险和技巧要求上与一般买卖有天壤之别。
　　怎么把握好外汇交易，我们在后续章节再细说。
　　◆期货
　　这是一个专业投机市场，不适合普通人参与。
　　国内期货市场的现状是不太规范，做市设局的情形可谓是相当普遍。
　　国外期货相对规范，但资金门槛高，而且目前存在法律障碍，我国的金融管制体制并不支持。不过从金融改革的角度来看，下一步也将积极开放，而且国际上众多大机构对在华推广其业务也积极性极高，应该会在未来逐渐为大众所熟悉。
　　关键的地方在于，如果是参与这类交易，自己要在心理和技术上做好充分的准备工作。
　　日期：2014-10-15 21:58:42
　　◆贵金属
　　炒金（银）业务是个人理财领域的一大亮点，具体方式有实物、纸金（银）、国内保证金交易或国际保证金交易四种。
　　实物交易的要点在动产投资部分已经介绍过，缺点是实物金银不易存放，上面没刻主人的名字，小偷顺走了就是别人的。
　　纸金（银）交易属于象征性的交易工具，买家并不能据此要求拥有相关的金银。在金价、银价明显上涨的时期，买卖纸金银操作简单，安全性和收益率都可靠；下跌时也可以高价卖出再低价补货（以已经买过为前提条件，不支持空卖），或者是梯次性补仓以降低持有成本并静待价格回升；震荡时可以高抛低吸，还是先买后卖为基本前提。但就本质而言属于单向赢利模式，换句话说是业余性的投机工具。

　　国内或者国际贵金属保证金交易都属于专业投机范畴，对技术要求极高，收益和风险都很大。相关技法也将在后续章节介绍，特别是黄金。
　　一般而言，当出现经济危机或者货币购买力长期看跌时，炒金或购买金银总是不失为一种稳妥的投资手法。
　　◆民间放贷
　　2011年11月，中国人民银行正式允许和鼓励民营企业从事规范化的抵押借贷理财业务，由此国内兴起了民间小额信贷的新热潮。因为放贷生息是最古老、最稳妥的用钱赚钱法门，远不像投资或投机那样需要较高的技术含量。
　　人家是放贷的可以轻松挣钱，而当您将钱财交给那些金融中介、信贷担保、投资管理或小额信贷公司并指望高额利息回报时，事情可就不太一样了！其实，这里您依托的是很不靠谱的企业信用，有时甚至本质上属于毫无保证的私人信用，所以风险等级是非常高的。
　　个人给读者的建议是，没事尽量远离目前还不规范的国内民间放贷业务，别自己找不自在，现实的教训可谓数不胜数。
　　OK，相关理财工具的概略介绍就到这里。对具体操作而言，需要注意的无非是相关理财工具的作用、风险性、流动性、价格波动特性、需要的资金量等事项。此外，同一类型的理财工具，国内的与国外的在表现上或者说风格上可能完全不同，原因在于市场环境、制度与氛围存在重大的差异，投资者不可忽略此点。
　　日期：2014-10-15 21:59:32
　　【延伸思考】
　　1、你认为，是什么原因使得国内的上市公司普遍不愿意用分红来回馈投资者？
　　2、试试发掘适合小本经营的大众理财工具。
　　3、假如我国政府未来主动撤除了限制国民进入国际金融市场的技术壁垒，你觉得应该如何把握相关理财工具的风险？