有兴趣大家可以看看历次大行情启动前倒下去的那个券商，是为什么倒的？
　　用一句话结束大家对庄的敬仰吧：德隆之后，从此无庄。
　　日期：2012-06-30 21:55:48
　　分析跟操作是完全不相关的东西。要我说操作要重要的多。
　　错误的分析，如果遇到了好的操作可以少亏甚至不亏；好的分析遇到错误的操作经常有，结局就是手术成功，病人死亡。
　　可惜，这世上讲分析头头是道的人太多了，讲操作的人太少了。
　　做投机交易，分析和操作这两条腿千万要大体同步，距离太远容易扯着蛋。
　　日期：2012-07-01 19:34:59
　　下面这段话在2010年6.7月间的时候，广泛流传。大家可以再做参考：
　　上海大盘最重要的几个底部点位

　　94年333点
　　05年998点
　　08年1664点
　　333点+666点=999点　接近历史最重要底部998点
　　998点+666点=1664点 接近历史暴跌后最重要的底部1664点
　　1664点+666点=2330点 昨日2319点误差11点或将成为中国股市第四重要底部？

　　几乎底部每次抬高约为666点
　　数学算法为333*1 333*3 333*5 333*7 全部为1357奇数倍排列。
　　前面检验全部正确，你照做么？
　　如果你认为2011年2990是最低点的话，你死的很难看。

　　日期：2012-07-01 19:37:56
　　这还是巧合罢了。
　　六个人在一起必然有三个人互相认识或者三个人互相不认识，这是定理可以证明；任意两个人拿出来，找寻两个人的无数个特点，都会发现有相当多的巧合，比如我之前举过例子的肯尼迪跟林肯；
　　我们非要等到事实发生之后，拿无数多的证据去说服自己：你看，这样的结局是注定的，是操纵的结果。
　　我觉得这不客观。
　　日期：2012-07-02 11:13:10
　　你的意思是股票动了就是操纵？
　　还是股票一起涨了就是操纵？
　　还是股票一起跌了就是操纵？
　　还是股票如果有涨有跌就不是操纵？
　　你的观点到底是什么？
　　日期：2012-07-02 15:13:47
　　私募也好，个人资金也好，在2007年前，长期坐庄的标的物一般都有如下特点：
　　1、题材多，而且题材反复（比如某些重组专业户，重组这一件破事情能折腾好多年）；
　　2、不喜欢机构扎堆，因为无法控制；

　　3、不喜欢市值太大，因为资金压力大，股性也不够活跃；
　　4、不喜欢特别白马的个股，因为很多东西已经充分暴露；
　　日期：2012-07-02 21:46:28
　　长线股选择标准我应该在前面写过。
　　长久看就是要选择那些与人类生活密切相关的内容。生老病死，衣食住行，这才是真正的消费概念。
　　日期：2012-07-04 10:27:02
　　谈谈金融产品的趋势吧。
　　在10年前，市场能选择的产品非常少，只有股票，国债，企业债，可转债。
　　而现在，金融衍生品大量出现。
　　所以我准备把本贴的方向向更加贴近市场转变。
　　日期：2012-07-04 21:16:35
　　下午就说要谈谈金融产品的趋势。晚上接着来，说完睡觉。
　　先明确一点，这些衍生品都是干什么用的。
　　我自己的理解，绝大多数的衍生品是为了对冲风险，比如常见的期货期权，但我一直相信守恒理论，风险实际上并不能被消灭，只是从一种形式变成了另外一种形式，从一种风险转移到了另外一种风险，从一种承担者过渡到另外一个承担者而已。比如期货有两大功能，价格发现和规避风险。套期保值利用的就是规避风险的功能，但实际上套保者把风险让渡给了投机者，投机者承担了风险，但获得了收益。

　　金融衍生品的大发展自上世纪80年代起，到目前为止，衍生品市场已经比实体经济还要庞大许多，事实上没有那么多的风险需要规避，有些产品在设计的过程中，由于风险的传递，反而把风险逐步累计加大。

　　当这些风险因素全部聚集，最终只有两个方向，空还是多。不管什么消息，在市场上众多的衍生品种来看，不是空就是多，绝大多数时候多和空都是平衡的，但一旦出现一些极端情况，平衡被打破，那就是灾难。
　　由于相对于实体经济，衍生品的规模实在过于庞大，因此当灾难发生的时候，几乎无法拯救，好像3岁的孩子抡着300斤的大锤，由于有技巧，可以维持的相当好，但是孩子总有累的时候，锤头也总有松的时候。
　　国内衍生品实际上出现的挺早，早在90年代就有各类期货交易所，权证，国债期货等等。但由于监管问题，设计因素，参与人群原因，这些市场在2000年之后基本绝迹，直到2005年重启股改，才又引入了权证，分离债等品种，而一直到2009年4月，股指期货的推出，才正式的宣布中国市场进入衍生品时代。
　　日期：2012-07-04 21:22:41
　　衍生品虽然有风险，但是也有相当多的共用，规避风险是最根本的一条。
　　但在发展的过程中，人们发现，由于风险在不断的交换，实际上就产生了风险收益。目前市场上对于衍生品种，基本上有三类人在参与交易。
　　1、套保，实际上就是利用衍生品种的规避风险作用。比如为了规避人民币贬值的风险，那就去外汇市场空人民币/美元；
　　2、套利，利用各个衍生品种之间的内在关系寻求利益收入，基本上是低风险或者无风险收益，比如花18块钱买入一份20块行权的认购期权同时再花2块钱买入一份41块卖出的认沽期权，就可以稳定盈利1块钱。（我就是举个例子，别太较真）
　　3、投机，这个最常见，是风险的最后承担者。
　　日期：2012-07-04 21:24:56

　　回过头我们来审视目前的A股市场。现有的跟A股搭边的衍生品种有以下几个
　　1、股指期货：影响最大
　　2、权证：已经没有了
　　3、可转债：比较稳健的品种
　　4、即将推进的国债期货：将来的超级大品种，条款复杂
　　上述这些衍生品种，实际上非常简单，最复杂的国债期货也不过只是在交割上有所讲究。即便如此，当这些品种出现的时候，这个市场的玩法已经变了。
　　下面我先讲股指期货的做法。

　　日期：2012-07-04 21:33:15
　　股指期货
　　1、投机我不多说，由于T+0存在，我认为这个东西比绝大多数的股票风险都要小，当日有认错权是最大的优势；
　　2、套保也没什么说的。由于现货头寸在目前市场只能是多头一个方向，所以套保只能是空单套保。
　　3、值得研究的是套利。

　　目前市场的股指期货套利有两种
　　A：无风险套利
　　B：阿尔法套利
　　先看无风险套利。

　　股指期货使用现金交割，在每个月的第三个周五，以沪深300现货指数最后2个小时的均价，作为交割结算价。因此至少有两个套利无风险套利模式。
　　1、在交割日当天最后的交易时段，当价格偏离最后两个小时的平均价比较远的时候做反向操作，很多软件可以实现这个操作目的，这叫结算日抢钱。不过这种机会非常少，谁也不是傻子。在我做套利的历史里只有一次有较大幅度的偏离，但瞬间就被矫正过来。其实这里伴生着其他的机会：如果当天最后一段交易时光指数在拉升，那么由于结算价是均价还在下面，所以当月的股指贴水幅度会非常大，而次月的升水区间就相对高，这时候是空单换月的最好时机；反之就是多单换月的最好时机----我估计很多人会想花花心思，可别说是我害的！