其实，很多在测试报告中盈利率最高的系统或参数，在交易期间都发生了非常大的资金回撤，只是在测试时间段上产生了偶然性的大盈利，在现实中很可能是个根本无法接受的交易系统。所以说，开发交易系统的主要目标，是使资金曲线平稳增长而不是单纯的赢利率。
　　4，优秀的交易系统必须有完善的资金管理系统
　　系统交易贵在一致性，就是说整个交易过程中在信号和头寸量上要有一致性。投资者在使用一个没有资金管理的交易系统，如果发生了在系统盈利的时候开仓过少，而系统亏损的时候开仓过多，则会对帐户产生严重的打击，有时候亏损头寸过大可以直接导致帐户瘫痪。
　　以上几点是交易系统的最基本的值得注意的原则。交易系统是一个完整的操作系统，不可分割运用。很多投资者在一个长线系统发出做多信号的时候，并不按信号操作，而是在空头信号出现前来回的做短线，这看似一种很聪明的交易方法，而实际上，由于没有明确的出入规则，这样的交易结果一定是非常不稳定的。所有这些，都是由于对系统交易的理念缺乏科学的认识，希望能够对广大投资者对系统交易的认识有所帮助。

　　日期：2011-11-09 13:22:49
　　第二章，心理控制篇
　　八，　开仓不是芝麻开门
　　芝麻开门的故事，想必大家耳熟能详。

　　芝麻开门，是打开秘密宝藏洞门的咒语，出自《一千零一夜》中“阿里巴巴和四十大盗”的故事。阿里巴巴无意中发现强盗的藏宝库，而强盗进入藏宝库的方法就是站在门前念“芝麻开门”，于是阿里巴巴趁强盗走后念动咒语，口诵一句“芝麻开门”， 财富的大门就应声而开，金银财宝，绫罗绸缎，应有尽有。阿里巴巴进入宝库拿走了很多财宝．．．．．．
　　投资者在开仓之前，一般都是做足功课的。无论是不是成熟的交易员，有没有完善的交易系统，无论开仓的依据是技术面、基本面还是消息面，既然敢于真金白银下单，信心十足是无疑的。
　　阅读过不少关于交易员心理素质培养的文章书籍，绝大多数的观点是要求交易员具备足够的“自信心”，——因为交易是非常考验交易员意志力的心智游戏，面对剧烈的价格波动，自信心将起到关键作用。
　　这样说来，交易员在开仓后，就像阿里巴巴念动咒语“芝麻开门”，面对洞开的宝库大门，应该勇气十足地进入山洞，然后各色财宝任其弃取。
　　平心而论，这种论调的出发点固然用心良苦，要求交易员具备足够的抵御价格波动的心理能力。而实际上，效果是极为有害无益的。
　　要知道，交易的黑洞远比强盗的宝库危险深邃，大门打开后，可能是富可敌国的珍宝，更有可能是一击致命的暗箭。开仓后，交易员如果没有身处险境的心理准备，后果往往不堪设想。

　　以我多年的交易生涯的经验，开仓前的我和开仓后的我，应该是截然不同的我。开仓前，我按照自己成熟的交易策略设计交易方案，对于交易的七个基本问题：做什么方向，什么品种，什么数量，如何判断操作正确，操作正确怎么办，如何判断操作失败，操作失败怎么办，我力争在概率水平上作出回答。
　　开仓之后，我在心理状态上立即转为：这已经是一次失败的交易！这次交易，远非常人以为的发达致富的机会（许多投资者早已设想好了这次赢利的用途），而是一次倾家荡产、妻离子散的逆缘。我下单的品种，可能暴跌、停盘、退市，我可能因此一无所有、全面溃败。那么，我所要做的，就是计算清楚交易失败后，在什么点位止损，并假设账户已经回到止损后的水位，而且内心早早认同了这个不堪的事实。

　　每次交易，我都以同样心理对待。这样的心里状态，无疑难受不已，却是我能长久生存、相对自由自在的必须代价。
　　追求完美的交易者希望每一次行情判断都是正确的，每一次仓位控制都是效率最高的。但这显然是站不住脚的悖论，是极端错误的交易思想和投资理念。交易首先要承认“错误”的客观存在，这是正确对待交易的态度。只有承认错误的客观存在，才可能去寻求减小错误的解决之道，才能寻求降低损失的方案。
　　职业选手的心理控制绝活是：每次开仓后的那瞬间，假设这次交易已经输了。这样，止损时，内心从从容容、波澜不惊。
　　我的关于交易心理健康的理论是：当你持有头寸后，如果不是期待价格向着你的开仓方向运动，而是做好了价格方向变动的各种应对措施，则属于“健康”的交易心理。
　　当你持有头寸后，如果心中强烈希望价格向着你的开仓方向运动时，则属于“不健康”的交易心理。
　　日本人的一本关于剑道的书中说，以剑作战的前提是：当你进入剑斗之中，立即想象你是一个已死亡之人，因此你不必担心被杀，你须要考虑的全部只是作出适当的动作，这样你的生存几率反而大大提高。
　　这种残酷的生存理论与我的“健康心理”之说，是异曲同工的。

　　目前坊间对此交易心理的研究大都谬种流传、误人误己，可能的缘由是写作者本身并不交易或者并不以交易为生，而交易员又未必有时间和能力完善总结的缘故。
　　财富令人向往，而身旁的冷箭却不得不放！
　　日期：2011-11-10 01:50:32
　　九，　年轻没有失败，止损也是
　　常言道：“年轻没有失败”。意思是说，在人年轻的时候，要勇于尝试。如果不成功，也有足够的“时间资本”转换、改行、从头再来、东山再起。
　　这是一句实实在在的至理名言。
　　让我们从交易系统的角度分析理解这条格言，你会觉得格外有趣。“年轻”，在交易中意味着两个特点：1，资金充足（人生的时间资本＝交易资金资本）。初踏人生旅途的年轻人好比刚刚开户的投资者，资金没有遭受创伤。2，交易策略尚不完善。年轻人有的是闯劲，缺乏的是对于成功的有效把握，属于初出茅庐阶段，这与交易策略尚不能在概率意义上稳定赢利的系统是多么相似。
　　基于这两个特点，年轻人可以大胆尝试，失败了换个思路，从头来过。因为时间资本充足，大不了止损，25岁的失败与45岁的挫折，不可同日而语。而且由于年轻，失误难免（交易策略不成熟），止损可以确保本金不受太大伤害，保留再次进取的本钱。
　　但是为什么过了“年轻”，在人生旅途你必须慎之又慎、尽量避免失败了呢？这是由于，如果经历了人生的磨砺期，还是屡遭挫折，说明你的“交易策略”在概率意义上没有赢面，应该少动多看、甚至停止交易出局为佳。过个平常日子吧，否则，结局必定是满盘皆输、潦倒一生。

　　从这个意义上说，“年轻”时的失败，等同于交易场上的“止损”，非但不可怕，而且还是保护你宝贵的交易本金的必然手段。
　　说到“止损”，必须要提到“失败的止损”。