离市计划：6R级利润回撤离市（超过4R级之后提高利润目标为6R级）
　　目标价位：12.8×(1+6×2%)=14.34元
　　利润回撤10%离场：14.34-（14.34-12.8）×10%=14.19元
　　个股收盘价：13.83元
　　13）3月15日：
　　大盘环境：大盘下跌1.14%，收于13日均线之下，13日均线向上，30日均线向上，60日均线向上

　　个股环境： 开盘股价急跌，15分钟40均线顶背离，80均线走平
　　风险评估：2级
　　交易策略：最大8成中线操作
　　实际操作：开盘价13.73元，之后下跌，触及止损，第一时间清仓离市，成交价13.72元
　　个股收盘价：13.22元

　　……………
　　本轮系统交易共加仓4次，获得的利润为：
　　1）首仓1成利润=（13.72-11.4）/11.4×0.1=2%
　　2）加仓2成利润=（13.72-12.3）/12.3×0.2=2.3%
　　3）加仓2成利润=（13.72-12.37）/12.37×0.2=2.18%

　　4）加仓3成利润=（13.72-12.8）/12.8×0.3=2.16%
　　总利润=8.64%（未考虑佣金）
　　下图是本轮系统交易中L的EXCE跟踪止损资金管理模型，其中公式计算的数学关系请参考前面的操作记录。
　　日期：2011-05-24　22:54:01
　　上面内容主要记录了诚志股份于2011年1月20日至3月15日期间的一轮中线行情的系统交易记录。由于案例中采用的只是单只个股的中线操作，并未采用分散投资，目的只是想通过案例，让大家更加清晰的认识如何在一轮行情中按照既定的规则进行系统交易，在控制风险的基础上如何去把握利润，如何从短线的应对自然过度到中线的行情把握。

　　通过交易记录，我们可以发现在本轮系统交易时的几个关键问题：
　　(A)在大盘下跌过程中通过跟踪中大盘13日均线、30日均线、60日均线走势，确立风险等级，从而对最大入市资金进行定量限制，确立是否采用短线或者中长线交易策略；
　　(B)在满足最大允许入市资金的限定条件下，结合个股短线技术信号进行操作；
　　(C)在建仓过程中，采用明确的保护性止损，同时确立利润回撤离市策略；
　　(D)大盘中长期均线走好，风险等级减小，允许最大入市资金随之增大，合理进行加仓，并不断更改止损价位和利润目标以及回撤目标；
　　(E)在上涨过多之后，短线风险加大时，虽然大盘中线走势较好，但暂不盲目加仓，等待个股短线技术信号成熟后进行加仓操作。
　　(F)在相对高位的短线加仓之后，止损目标R、利润目标4R以及回撤幅度适当减小；
　　(G)当股价超过4R目标之后，将止损价位改为前一日的回撤目标，同时将利润目标增加为6R级，相应提高利润回撤目标价位；
　　(H)股价跌破前一日的利润回撤目标（止损价）则清仓离场，从新等待下一次短线信号，进行新的一轮系统交易；

　　(I)中长线行情的把握是从最初的短线策略入手，然后自然过度，中长线行情最终是应对出来的，而不是预测出来的。
　　日期：2011-05-25　17:39:33
　　为了更好的认识这种系统交易的风险，我们可以继续做一下测算，假如在本轮系统交易中，在各级加仓之后失败而按照交易计划执行止损之后的实际损失情况统计如下。
　　（A）首仓建仓失败：
　　总盈亏=-2.3%×0.1=-0.23%
　　（B）加仓2失败：
　　首仓1成总盈亏=(11.93-11.4)/11.4×0.1=0.46%

　　加仓2成总盈亏=(11.93-12.3)/12.3×0.2= -0.6%
　　总盈亏 = -0.14%
　　（C）加仓3失败：
　　首仓1成总盈亏=(12-11.4)/11.4×0.1=0.53%
　　加仓2成总盈亏=(12-12.3)/12.3×0.2= -0.5%
　　加仓2成总盈亏=(12-12.37)/12.37×0.2= -0.6%
　　总盈亏= -0.57%
　　（D）加仓4失败：

　　首仓1成总盈亏=(12.54-11.4)/11.4×0.1=1%
　　加仓2成总盈亏=(12.54-12.3)/12.3×0.2= 0.4%
　　加仓2成总盈亏=(12.54-12.37)/12.37×0.2= 0.27%
　　加仓3成总盈亏=(12.54-12.8)/12.8×0.3= -0.6 %
　　总盈亏= 1.07%

　　从上面的统计中我们可以看出，当触发止损后，我们面临的风险非常有限，最大的一次亏损是在第三次加仓之后，总资产损失为 -0.57%，完全在我们的可接受范围之内，而本轮系统交易的实际总盈利为8.64%，风险收益比是非常理想的。
　　日期：2011-06-04　13:08:00
　　大家端午快乐！
　　这几天一直在修改和完善资料，出版社的初审意见过来了，自己感觉还有很多工作要做，最近也没有什么业余活动，一个人、一杯茶、一台电脑，呵呵。
　　最近大盘仍然处于高风险阶段，笔者仍然建议大家尽量等待，即使参与，也只限于一成资金做做短线，胜负皆无所谓。
　　还是回答一下朋友们的邮件吧。

　　网友问题（1）：
　　仔细看了浣兄的《告别亏损》受益匪浅，还有一些不明白的地方向浣兄请教，在兄实战的“小周期大均线”方法很受启发，我觉得在选股方面，是不是用“小周期大均线”的方法也很实用。每天找出15分钟40单位开始拐头的个股，进行跟踪观察，寻找时机介入，兄在“小周期大均线”实战中经验丰富，望对我的这个选股方法可行否指教。另问兄，4R级作为目标价是不是经过一定理论计算，还是根据经验确定的。

　　作者回复：
　　笔者目前基本不用日线级别以下的选股公式进行选股，只将某些个股选入自选板块，长期跟踪，这样可以对自己跟踪的上市公司有一个较深入的了解。假如自选股里数量能有几十只，每天不乏出现小周期大均线买入信号的个股，但并不一定就会参与，因为仍然重视大盘走势特点，比如在目前的行情中，基本不参与任何操作，不论个股发生什么信号，因为成功率较低。

　　假如每天盘中通过小周期大均线的选股公式从2000多只个股中进行选股，基本都能选出上百只，但有没有参与价值、到底参与哪一只，还得谨慎对待，而且对临时选出来的个股没有长期的跟踪了解，买入难免有点盲目。笔者不建议采用这种方法。笔者认为，只要耐心足够，坚持系统交易，哪怕是长期跟踪一只个股，也能实现稳健的盈利。

　　4R级信号只是一种经验的总结，也只有结合大盘环境才能发挥效用，同样的参与信号，但在大盘弱势格局中成功率较低，在大盘走势健康的行情中成功率较高。除了结合大盘还需要结合个股整体走势特征，比如前期总体涨幅不多、具有较明显的、稳健的波段走势特征，所以没有办法进行理论计算，而且仍然需要重视失败的风险，随时将风险控制放在第一位。4R只是一种自己愿意承担的风险与预期的收益目标，重视一些较好的技术买入信号，但本质上仍然体现在自己在对待风险的态度之上，既重视技术，又不迷信技术，因为股价后期走势无法预测，可能只能到达2R级或者3R级便开始滞涨，也可能超过4R级，稳健的策略应对这些皆有可能出现的后期走势具备较合理的处理对策。

　　网友问题（2）
　　拜读《告别亏损》一书，受益匪浅，甚谢。只是愚弟悟性甚低，有几处不明白，特请教。