通过上面设计好的模版，在实战中，我们便可以简单而快捷的计划并执行一套完善的操作程序，而不必临时再做过多的复杂分析和计算，重要的是，能够让我们抛弃更多的主观臆想，让我们时刻记住风险，并按规定的程序操作。这种模式其实完全可以作为交易计划的主要内容。笔者希望投资者在实战中多采用这种方法，并逐渐完善，以适合长期交易。

　　日期：2011-05-03　11:00:46
　　○8一种特殊的宏观资金管理模型
　　前面笔者讨论了一种结合大盘的风险等级进行资金管理的方法，这对于大多数投资者来说，非常简单适用，笔者建议投资者重点从这种思路入手，进一步细化和完善，以找到适合自己的资金管理策略。
　　下面，笔者将结合期货交易，讨论另一种更加稳健的宏观资金管理模型，这种模型不仅适用于期货交易，对于股市投资者同样具有实战意义，尤其适用于寻求稳健的大资金投资者。
　　大家都知道，期货市场通过保证金的杠杆效应，将盈利与亏损的速度和幅度数倍放大，所以导致很多经验不多的投资者在短期内爆仓。其实这些交易者本身对资金管理可能缺乏较客观的认识和理解，将期货的杠杆当着一种短期暴富的工具，却忽视了背后的风险，因此在强烈的盈利预期下便冒然采用非常激进的资金管理，让自己心理承受巨大压力，从而最终在这个不确定的市场成为牺牲品。忽视资金管理的重要性，无疑很容易成为期货市场的失败者，资金管理将是期货交易者生存的基础。

　　为了确立这套交易策略及思路，首先必须明确自己愿意承受的初始风险，这是入市交易的第一步。然后，将面临两种情况。假如我们交易之后开始盈利，当盈利达到多少程度之后我们愿意进一步增加入市仓位，以寻求更大的盈利预期。假如我们交易出现亏损，当损失到达何种程度，我们将强迫自己降低交易仓位，以寻求控制风险，加大对本金的保护。

　　日期：2011-05-03　11:02:07
　　确立了这个思路，我们便可以将这些数字明确化。账户类型分为正常账户、激进账户、保守账户三种。
　　第一步，正常账户。利用本金的40%进行首轮交易。
　　第二步，激进账户。假如我们盈利达到此轮交易时本金的5%时，进入激进账户，我们则加大5%仓位，即原始本金的45%仓位参与交易。以此类推，逐级后延。假如在激进账户的任何阶段，亏损本轮资产的5%，则返回上一级，顺利盈利则继续后延，失败则继续返回上一级。
　　第三步，保守账户。假如首次的正常账户发生亏损，亏损达到本金的5%时，我们降低交易仓位，只允许原始本金的35%参与交易，直到盈利至原始本金，进入正常账户交易。假如，继续亏损5%，我们则进一步降低仓位至30%，直至盈利至原始本金，进入正常账户操作。
　　这种交易策略，可能很多投资者很难理解和接受，首先是没有利用期货的杠杆效应，感觉很是浪费。另外，首次正常账户亏损之后，还会进一步减小仓位，可能初期的交易过程非常繁琐和痛苦，就跟蜗牛的攀爬，失望至极。但笔者强调，任何时候风险第一，而盈利第二，保住本金、防守反击、循序渐进是交易者生存的基础，我们要想在这个市场生存，则必须牢记这条生死戒律。时刻克制自己的欲望，保持清醒的头脑，将简单的事情长期坚持下去，那么市场终会给你不错的回报，而急于求成，忽视风险，市场往往会给我们惨痛的教训。

　　事实上，虽然我们感觉初期的交易阶段似乎不能满足我们的盈利预期，但我们却忽略了这种策略对交易心理的重要作用，以及后期的累积效用。如果按照这种交易策略坚持下去，并辅以合理的趋势研判、严格的交易纪律，和良好的交易心态，当累计达到一定程度，我们的盈利能力将是非常惊人，而风险却并未怎么增加。
　　日期：2011-05-03　11:05:34
　　从上表我们可以看出，假如我们能够持续盈利（当然其间可能参杂某次亏损并返回上一级的操作），则在发生35次5%盈利之后，我们的本金已经超过原始本金的5倍，而实际仓位则返回40%，如果继续以此后延，从第36轮开始，实际仓位则会逐渐降低。其间，最高实际仓位为第12-15个阶段，为56%，这在期货交易中和股市交易仍然属于非常低的仓位。

　　当然，笔者认为，期货交易中实际仓位低于40%则属于极低要求，因此，假如投资者能够完成上述35个盈利阶段，则将新的资产返回原始本金重新轮回，并从第一步开始参与交易，以提高资金效率，同时满足了风险控制要求。
　　上述宏观资金管理方法同样适用于稳健的股市投资者，当然，在实际的交易中，则需进一步细化。上述仓位策略只是规定了总体参与交易的资金量，但在具体的交易中仍然可结合分散投资、逐级加仓等管理方法，并重视大盘节奏，重视入场时机，重视纪律操作，重视风险控制，以达到积少成多的复利效应。
　　日期：2011-05-03　11:27:37
　　（5）账户监控
　　○1账户监控的目的
　　笔者前面在交易戒律一节中提到，投资者在交易中需要忘记自己的账户，而只记住自己的交易，而这里却要讨论账户监控的问题。很多朋友会问，是不是矛盾了。其实，这是两个层面的意思。笔者强调，投资者在实盘交易中需要忘记账户，不受浮盈浮亏而影响心理，最终影响交易。比如，当你浮赢时，绝不能得意忘形，一切还得回到交易系统，按照交易系统行事，否则要么你过早离市，要么或坐过山车；当你介入个股发生浮亏时，你也不需紧张和恐惧，因为你完全进行了资金管理，并预设了止损，何必忧心忡忡，没到止损位都属于可控范围，还有盈利的可能，到了止损位离场即可；当你发生一笔止损，账户产生了小幅亏损，你也不必痛苦万分，止损是件再正常不过的事，假如是因为错误交易而止损，你应该总结，避免下次再犯同类错误，假如你完全按照交易系统行事，这应是一次正确的操作，应该立刻忘记过去，耐性等待下次机会即可。

　　而账户监控，则不受交易系统的影响，目的便是为了随时检查自己的账户的波动，发现自己在交易中出现的问题，从而找到问题的根源。一般我们通过资金曲线结合大盘曲线的对比进行整体账户的监控最为合理，因为我们的目的便是在股市中长期稳健盈利，而市场的波动本质并不允许我们每天都能盈利，我想谁也没这个能力，所以我们追求的是在大盘上涨的过程中，能够实现较好的盈利，而在大盘下跌的过程中避开风险，让资金曲线不产生大幅回撤，这便是我们进行监控的根本目的。

　　假如某一次资金曲线出现了一个大幅回撤，我们必须认真的从交易当中寻找问题，避免下次再犯同样错误；当我们的资金曲线出现了连续的大幅回撤，说明这时你的交易已经出了比较严重的问题，投资者必须立即停下所有交易，休息一段时间，让心态冷静下来，再做总结和分析，而无论这时市场正在发生什么。
　　很多投资者不重视对账户的监控和检查，在交易中随性交易，感觉并没有犯什么大错，而且对技术的把握也没什么大问题，但往往几轮交易下来，却发现账户资金在持续萎缩。这时你一定要意识到你的交易系统可能还存在一些问题，务必仔细对自己的交易做出分析，找到问题的根源，客观的进行优化和完善，让交易系统逐渐像合理和稳定的方向迈进。

　　日期：2011-05-03　11:29:29
　　○2资金曲线的制作